Hlavní předností toho formátu je používání bezztrátové komprese, pokud ukládáme obrázek několikrát za sebou, neztrácí svoji kvalitu. Podporuje pouze osmibitovou grafiku, což znamená, že obrázek může mít maximálně 256 barev z čehož jedna barva může být použita na transparenci. Ačkoliv by se mohlo zdát, že 256 barev je v dnešní době nedostačující, musíme si uvědomit, že číslo 256 zde reprezentuje pouze adersaci barev a pokud máme velké plochy či texty, které neobsahují příliš různých barevných kombinací, stačí nám 256 odstínů určité barvy na spojité zobrazení.
Na obrázky kde se vyskytuje velká škála barev a odstínů se používá formátJPEG. Formát GIF dokáže udržet na rozdíl od JPEG ostré hrany a celistvé plochy s daleko menší velikostí souboru, jak je patrné z obrázku. GIF může také obsahovat více obrázků, čehož se využívá u malých animací.
Obecné případy kdy je vhodné ukládat obrázky ve formátu GIF:
Na obrázku je omezený počet jednolitých barev
Obrázek má formu perokresby
Jako obrázek se ukládá text a tento text nemá složité pozadí